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证券公司融资融券业务管理办法

来源:部委 时间:2016-03-24 点击:次

  第一章 总 则

  第一条 为了规范证券公司融资融券业务活动,完善证券交易

  机制,防范证券公司的风险,保护证券投资者的合法权益和社会公

  共利益,促进证券市场平稳健康发展,制定本办法。

  第二条 证券公司开展融资融券业务,应当遵守法律、行政法

韩国三级电影  规和本办法的规定,加强内部控制,严格防范和控制风险,切实维

  护客户合法权益。

韩国三级电影  本办法所称融资融券业务,是指向客户出借资金供其买入证券

  或者出借证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。

韩国三级电影  第三条 证券公司开展融资融券业务,必须经中国证券监督管

  理委员会(以下简称证监会)批准。未经证监会批准,任何证券公

  司不得向客户融资、融券,也不得为客户与客户、客户与他人之间

韩国三级电影  的融资融券活动提供任何便利和服务。

韩国三级电影  第四条 证券公司经营融资融券业务不得有以下行为:

  (一)诱导不适当的客户开展融资融券业务;

  (二)未向客户充分揭示风险;

韩国三级电影  (三)违规挪用客户担保物;

  (四)进行利益输送和商业贿赂;

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韩国三级电影  (五)为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及

  其他不正当交易活动提供便利;

  (六)法律、行政法规和证监会规定禁止的其他行为。

  第五条 证监会及其派出机构依照法律、行政法规和本办法的

韩国三级电影  规定,对证券公司融资融券业务活动进行监督管理。

  中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构按照本机构

  的章程和规则,对证券公司融资融券业务活动进行自律管理。中国

  证券金融公司对证券公司融资融券业务和客户融资融券交易情况进

  行监测监控。

  第六条 证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制,对

韩国三级电影  融资融券业务实施宏观审慎管理。

  证券交易所建立融资融券业务风险控制指标浮动管理机制,对

  融资融券业务实施逆周期调节。

  第二章 业务许可

韩国三级电影  第七条 证券公司申请融资融券业务资格,应当具备下列条件:

韩国三级电影  (一)具有证券经纪业务资格;

韩国三级电影  (二)公司治理健全,内部控制有效,能有效识别、控制和防

  范业务经营风险和内部管理风险;

  (三)公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案

  调查或者正处于整改期间的情形;

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  (四)财务状况良好,最近2年各项风险控制指标持续符合规

  定,注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;

韩国三级电影  (五)客户资产安全、完整,客户交易结算资金第三方存管有

韩国三级电影  效实施,客户资料完整真实;

  (六)已建立完善的客户投诉处理机制,能够及时、妥善处理

  与客户之间的纠纷;

  (七)已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度,实

  现客户与产品的适当性匹配管理;

韩国三级电影  (八)信息系统安全稳定运行,最近1年未发生因公司管理问

韩国三级电影  题导致的重大事件,融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证

  券登记结算机构组织的测试;

  (九)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专

  业人员;

  (十)证监会规定的其他条件。

  第八条 证券公司申请融资融券业务资格,应当向证监会提交

韩国三级电影  下列材料,同时抄报住所地证监会派出机构:

  (一)融资融券业务资格申请书;

韩国三级电影  (二)股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议;

  (三)融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照本办法第

  十二条制定的选择客户的标准;

  (四)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及

  资格证明文件;

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韩国三级电影  (五)证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业

韩国三级电影  务技术系统已通过测试的证明文件;

  (六)证监会要求提交的其他文件。

  证券公司的法定代表人和经营管理的主要负责人应当在融资融

  券业务资格申请书上签字,承诺申请材料的内容真实、准确、完整,

韩国三级电影  并对申请材料中存在的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏承担相应

  的法律责任。

韩国三级电影  第九条 获得批准的证券公司应当按照规定,向公司登记机关

  申请业务范围变更登记,向证监会申请换发《经营证券业务许可证》。

  取得证监会换发的《经营证券业务许可证》后,证券公司方可

韩国三级电影  开展融资融券业务。

  第三章 业务规则

韩国三级电影  第十条 证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义,在

韩国三级电影  证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保

韩国三级电影  证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

  融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证

  券和客户归还的证券,不得用于证券买卖;客户信用交易担保证券

  账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资

韩国三级电影  融券所生债权的证券;信用交易证券交收账户用于客户融资融券交

韩国三级电影  易的证券结算;信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资

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  金结算。

韩国三级电影  第十一条 证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义,

韩国三级电影  在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账

  户。

韩国三级电影  融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客

  户归还的资金;客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的、

韩国三级电影  担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

  第十二条 证券公司在向客户融资、融券前,应当办理客户征

韩国三级电影  信,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好、

韩国三级电影  诚信合规记录等情况,做好客户适当性管理工作,并以书面或者电

韩国三级电影  子方式予以记载、保存。

  对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺

  乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或

韩国三级电影  者有重大违约记录的客户,以及本公司的股东、关联人,证券公司

  不得为其开立信用账户。

  专业机构投资者参与融资、融券,可不受前款从事证券交易时

  间、证券类资产的条件限制。

  本条第二款所称股东,不包括仅持有上市证券公司5%以下流通

  股份的股东。

  证券公司应当按照适当性制度要求,制定符合本条规定的选择

  客户的具体标准。

  第十三条 证券公司在向客户融资、融券前,应当与其签订载

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  有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同,明确约定下列

  事项:

  (一)融资、融券的额度、期限、利率(费率)、利息(费用)

  的计算方式;

  (二)保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的证券的种

韩国三级电影  类及折算率、担保债权范围;

韩国三级电影  (三)追加保证金的通知方式、追加保证金的期限;

韩国三级电影  (四)客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利;

韩国三级电影  (五)融资买入证券和融券卖出证券的权益处理;

  (六)违约责任;

  (七)纠纷解决途径;

  (八)其他有关事项。

  第十四条 融资融券合同应当约定,证券公司客户信用交易担

  保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金,为担

  保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产。

韩国三级电影  证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规

  定的期限;融资利率、融券费率由证券公司与客户自主商定。

  合约到期前,证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期,

韩国三级电影  每次展期期限不得超过证券交易所规定的期限。

韩国三级电影  证券公司在为客户办理合约展期前,应当对客户的信用状况、

韩国三级电影  负债情况、维持担保比例水平等进行评估。

  第十五条 证券公司与客户签订融资融券合同前,应当采用适

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  当的方式向客户讲解业务规则和合同内容,明确告知客户权利、义

  务及风险,特别是关于违约处置的风险控制安排,并将融资融券交

韩国三级电影  易风险揭示书交由客户书面确认。

  第十六条 证券公司与客户签订融资融券合同后,应当根据客

  户的申请,按照证券登记结算机构的规定,为其开立实名信用证券

  账户。客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人姓名或者名称

  应当一致。

  客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二

  级账户,用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

  证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等,

韩国三级电影  对客户信用证券账户内的数据进行变更。

韩国三级电影  第十七条 证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的

韩国三级电影  方式,与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议。

韩国三级电影  证券公司在与客户签订融资融券合同后,应当通知商业银行根

  据客户的申请,为其开立实名信用资金账户。

韩国三级电影  客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二

韩国三级电影  级账户,用于记载客户交存的担保资金的明细数据。

  商业银行根据证券公司提供的清算、交收结果等,对客户信用

韩国三级电影  资金账户内的数据进行变更。

  第十八条 证券公司向客户融资,只能使用融资专用资金账户

韩国三级电影  内的资金;向客户融券,只能使用融券专用证券账户内的证券。

  客户融资买入、融券卖出的证券,不得超出证券交易所规定的

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  范围。

韩国三级电影  客户在融券期间卖出其持有的、与所融入证券相同的证券的,

  应当符合证券交易所的规定,不得以违反规定卖出该证券的方式操

  纵市场。

  第十九条 证券公司经营融资融券业务,按照客户委托发出证

韩国三级电影  券交易、证券划转指令的,应当保证指令真实、准确。因证券公司

  的过错导致指令错误,造成客户损失的,客户可以依法要求证券公

  司赔偿,但不影响证券交易所、证券登记结算机构正在执行或者已

  经完成的业务操作。

  第二十条 证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的4

  倍。

  证券公司向单一客户或者单一证券的融资、融券的金额占其净

  资本的比例等风险控制指标,应当符合证监会和证券交易所的规定。

  第二十一条 客户融资买入证券的,应当以卖券还款或者直接

韩国三级电影  还款的方式偿还向证券公司融入的资金。

  客户融券卖出的,应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向

  证券公司融入的证券。

  客户融券卖出的证券暂停交易的,可以按照约定以现金等方式

  偿还向证券公司融入的证券。

  第二十二条 客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易,且

韩国三级电影  交易恢复日在融资融券债务到期日之后的,融资融券的期限顺延。

韩国三级电影  融资融券合同另有约定的,从其约定。

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韩国三级电影  第二十三条 客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交

  易,且最后交易日在融资融券债务到期日之前的,融资融券的期限

  缩短至最后交易日的前一交易日。融资融券合同另有约定的,从其

  约定。

  第四章 债权担保

韩国三级电影  第二十四条 证券公司向客户融资、融券,应当向客户收取一

  定比例的保证金。保证金可以证券充抵。

韩国三级电影  第二十五条 证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入

  的全部证券和融券卖出所得全部价款,分别存放在客户信用交易担

  保证券账户和客户信用交易担保资金账户,作为对该客户融资融券

  所生债权的担保物。

韩国三级电影  第二十六条 证券公司应当在符合证券交易所规定的前提下,

韩国三级电影  根据客户信用状况、担保物质量等情况,与客户约定最低维持担保

  比例、补足担保物的期限以及违约处置方式等。

  证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的

  比例。当该比例低于约定的维持担保比例时,应当通知客户在约定

韩国三级电影  的期限内补交担保物,客户经证券公司认可后,可以提交除可充抵

  保证金证券以外的其他证券、不动产、股权等资产。

韩国三级电影  客户未能按期交足担保物或者到期未偿还债务的,证券公司可

  以按照约定处分其担保物。

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韩国三级电影  第二十七条 本办法第二十四条规定的保证金比例和可充抵保

  证金的证券的种类、折算率,第二十六条规定的最低维持担保比例

  和客户补交担保物的期限,由证券交易所规定。

  证券交易所应当对可充抵保证金的各类证券制定不同的折算率

  要求。

  证券公司在符合证券交易所规定的前提下,应当对可充抵保证

韩国三级电影  金的证券折算率实行动态管理和差异化控制。

韩国三级电影  第二十八条 除下列情形外,任何人不得动用证券公司客户信

韩国三级电影  用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资

  金:

  (一)为客户进行融资融券交易的结算;

  (二)收取客户应当归还的资金、证券;

  (三)收取客户应当支付的利息、费用、税款;

  (四)按照本办法的规定以及与客户的约定处分担保物;

  (五)收取客户应当支付的违约金;

韩国三级电影  (六)客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和

  资金;

  (七)法律、行政法规和本办法规定的其他情形。

  第二十九条 客户交存的担保物价值与其债务的比例,超过证

  券交易所规定水平的,客户可以按照证券交易所的规定和融资融券

韩国三级电影  合同的约定,提取担保物。

韩国三级电影  第三十条 司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账

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  户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的,证券公司应当处

韩国三级电影  分担保物,实现因向客户融资融券所生债权,并协助司法机关执行。

  第五章 权益处理

  第三十一条 证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担

  保证券账户内的记录,确认证券公司受托持有证券的事实,并以证

韩国三级电影  券公司为名义持有人,登记于证券持有人名册。

  第三十二条 对客户信用交易担保证券账户记录的证券,由证

  券公司以自己的名义,为客户的利益,行使对证券发行人的权利。

韩国三级电影  证券公司行使对证券发行人的权利,应当事先征求客户的意见,并

韩国三级电影  按照其意见办理。客户未表达意见的,证券公司不得行使对发行人

  的权利。

韩国三级电影  前款所称对证券发行人的权利,是指请求召开证券持有人会议、

韩国三级电影  参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投

  资收益等因持有证券而产生的权利。

  第三十三条 证券登记结算机构受证券发行人委托以证券形式

韩国三级电影  分派投资收益的,应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易

韩国三级电影  担保证券账户内,并相应变更客户信用证券账户的明细数据。

  证券登记结算机构受证券发行人委托以现金形式分派投资收益

韩国三级电影  的,应当将分派的资金划入证券公司信用交易资金交收账户。证券

  公司应当在资金到账后,通知商业银行对客户信用资金账户的明细

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  数据进行变更。

韩国三级电影  第三十四条 客户融入证券后、归还证券前,证券发行人分配

韩国三级电影  投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人

韩国三级电影  有优先认购权的证券的,客户应当按照融资融券合同的约定,在偿

  还债务时,向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者

  资金。

  第三十五条 证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的

韩国三级电影  股票不计入其自有股票,证券公司无须因该账户内股票数量的变动

  而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

  客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户合计持

  有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比

韩国三级电影  例时,应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

  第六章 监督管理

韩国三级电影  第三十六条 证券交易所应当根据市场发展情况,对融资融券

  业务保证金比例、标的证券范围、可充抵保证金的证券种类及折算

韩国三级电影  率、最低维持担保比例等进行动态调整,实施逆周期调节。

  证券交易所可以对单一证券的市场融资买入量、融券卖出量和

韩国三级电影  担保物持有量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性

  规定。

  证券公司应当在符合监管要求的前提下,根据市场情况、客户

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韩国三级电影  和自身风险承受能力,对融资融券业务保证金比例、标的证券范围、

韩国三级电影  可充抵保证金的证券种类及折算率、最低维持担保比例和业务集中

  度等进行动态调整和差异化控制。

韩国三级电影  业务集中度包括:向全体客户融资、融券的金额占净资本的比

  例,单一证券的融资、融券的金额占净资本的比例,接受单只担保

  证券的市值占该证券总市值的比例,单一客户提交单只担保证券的

韩国三级电影  市值占该客户担保物市值的比例等。

  第三十七条 证券公司开展融资融券业务,应当建立完备的管

  理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系,确保风险可测、

  可控、可承受。

韩国三级电影  证券公司应当对融资融券业务实行集中统一管理。融资融券业

  务的决策和主要管理职责应当由证券公司总部承担。

韩国三级电影  证券公司应当建立健全融资融券业务压力测试机制,定期、不

  定期对融资融券业务的流动性风险、信用风险、市场风险、技术系

  统风险等进行压力测试,根据压力测试结果对本办法第三十六条第

韩国三级电影  三款所规定的本公司相关指标进行优化和调整。

韩国三级电影  第三十八条 证券交易所应当按照业务规则,采取措施,对融

韩国三级电影  资融券交易的指令进行前端检查,对买卖证券的种类、融券卖出的

韩国三级电影  价格等违反规定的交易指令,予以拒绝。

韩国三级电影  单一证券的市场融资买入量、融券卖出量或者担保物持有量占

  其市场流通量的比例达到规定的最高限制比例的,证券交易所可以

  暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。

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  第三十九条 融资融券交易活动出现异常,已经或者可能危及

韩国三级电影  市场稳定,有必要暂停交易的,证券交易所应当按照业务规则的规

  定,暂停部分或者全部证券的融资融券交易并公告。

韩国三级电影  第四十条 证券登记结算机构应当按照业务规则,对与融资融

韩国三级电影  券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金

  划转情况进行监督。对违反规定的证券和资金划转指令,予以拒绝;

  发现异常情况的,应当要求证券公司作出说明,并向证监会及该公

  司住所地证监会派出机构报告。

  第四十一条 中国证券金融公司应当按照业务规则,要求证券公

  司及时、准确、真实、完整报送融资融券业务有关数据信息;对证

  券公司融资融券数据进行统计分析,编制定期报告和专项报告,报

  送证监会;监测监控融资融券业务风险,对发现的重大业务风险情

  况,及时报告证监会。

  第四十二条 证券公司融资融券业务涉及的客户信用交易资金

  应当纳入证券市场交易结算资金监控系统,证券公司、存管银行、

  登记结算机构等应当按要求向中国证券投资者保护基金公司报送相

  关数据信息。

  第四十三条 负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户

  信用资金存管协议的约定,对证券公司违反规定的资金划拨指令予

韩国三级电影  以拒绝;发现异常情况的,应当要求证券公司作出说明,并向证监

韩国三级电影  会及该公司住所地证监会派出机构报告。

  第四十四条 证券公司应当按照融资融券合同约定的方式,向

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韩国三级电影  客户送交对账单,并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据

  的查询服务。

韩国三级电影  证券登记结算机构应当为客户提供其信用证券账户内数据的查

  询服务。负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户信用资金

  存管协议的约定,为客户提供其信用资金账户内数据的查询服务。

  第四十五条 证券公司应当通过有效的途径,及时告知客户融

韩国三级电影  资、融券的收费标准及其变动情况。

韩国三级电影  第四十六条 证券公司应当按照证券交易所的规定,在每日收

  市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。证券交易所应当

  对证券公司报送的信息进行汇总、统计,并在次一交易日开市前予

  以公告。

  第四十七条 证监会及其派出机构、中国证券业协会、证券交

  易所、证券登记结算机构、中国证券金融公司依照规定履行证券公

韩国三级电影  司融资融券业务监管、自律或者监测分析职责,可以要求证券公司

  提供与融资融券业务有关的信息、资料。

  第四十八条 证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求,依

韩国三级电影  法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选

  择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保

  物的通知,以及处分担保物等事项进行非现场检查和现场检查。

韩国三级电影  第四十九条 对违反本办法规定的证券公司或者其分支机构,

  证监会或者其派出机构可采取责令改正、监管谈话、出具警示函、

韩国三级电影  责令公开说明、责令参加培训、责令定期报告、暂不受理与行政许

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  可有关的文件、暂停部分或者全部业务、撤销业务许可等相关监管

韩国三级电影  措施;依法应予行政处罚的,依照《证券法》、《行政处罚法》等法

  律法规和证监会的有关规定进行处罚;涉嫌犯罪的,依法移送司法

  机关,追究其刑事责任。

  第七章 附 则

韩国三级电影  第五十条 负责客户信用资金存管的商业银行,应当是按照规

  定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行。

  第五十一条 本办法所称专业机构投资者是指:经国家金融监

  管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理

  公司、期货公司、信托公司和保险公司等;上述金融机构管理的金

韩国三级电影  融产品;经证监会或者其授权机构登记备案的私募基金管理机构及

韩国三级电影  其管理的私募基金产品;证监会认可的其他投资者。

韩国三级电影  第五十二条 证券交易所、证券登记结算机构和中国证券业协

韩国三级电影  会依照本办法的规定,制定融资融券的业务规则和自律规则,报证

  监会批准后实施。

韩国三级电影  第五十三条 本办法自公布之日起施行。2011年10月26日发

  布的《证券公司融资融券业务管理办法》(证监会公告〔2011〕31

  号)同时废止。